Meta se dejaba casi un 20% en after hours tras la presentación de resultados.
Los resultados estuvieron por encima de lo esperado.
Sin embargo, un aumento en el guidance de gasto y CapEx ha provocado la caída.
Actualmente tengo una posición en Meta, veamos qué ‘’tan malos’’ son estos resultados.
Aquí mis notas.
Resultados
Los ingresos se incrementaron un 27% YoY hasta alcanzar los 36.500M$
Family of Apps (FoA): creció un 27% YoY hasta 36bn$
Reality Labs (RL): creció un 30% YoY hasta 400M$
El margen bruto fue del 82% (+300pbs YoY, +100pbs QoQ)
El margen EBIT se situó en el 38% (+13pp YoY, +300pbs QoQ)
El beneficio operativo de FoA fue de 17,7bn$ con márgenes del 49%
La pérdida operativa de RL fue de 3,8bn$, mejorando respecto la pérdida de 4,6bn$ en el cuarto trimestre, donde se lanzaron las nueva Meta Quest 3.
El EPS creció un 114% YoY hasta los 4,71$
El flujo de caja libre (FCF) fue de 12,5bn$ tal como lo reporta la empresa, con márgenes del 34%. Ajustado por los pagos de SBC baja hasta 5,7bn$ debido a 3,3bn$ de SBC y 3,1bn$ de gasto relacionados con los impuestos del pago de los mismos. Dejando así un margen del 16% sobre el FCF.
Cerró el trimestre con una posición de caja neta de 39,7bn$ (+44% YoY)
El e-commerce fue el que más contribuyó al crecimiento de los ingresos publicitarios.
KPIs
Como ya se anuncio en el Q4, Meta deja de reportar sus KPIs sobre usuarios y ARPU, pasando a entregar solamente la cifra de usuarios para todas sus aplicaciones. Además añaden el crecimiento de las impresiones y el precio medio por anuncio.
Usuarios - DAP y ARPP
Family Daily Active People (DAP): son las personas que usan de forma diaria alguna de sus aplicaciones. Estos han aumentado en 50 millones de personas respecto al trimestres anterior y un 7,3% respecto al Q1’23.
Zuckerberg destacó el crecimiento en Estados Unidos, específicamente en WhatsApp donde tiene una gran competencia con iMessage.
Family Average Revenue Per Person (ARPP): es el ingreso medio por persona dentro de la Familia de Aplicaciones (FoA). Este creció un 18% YoY hasta 11,2$.
Ad Revenue y Ad impression
Estas son las nuevas métricas que proporcionará Meta.
Ad Impressions: son el crecimiento de las impresiones por anuncio, es decir, las veces que el anuncio se muestra a las personas.
A nivel mundial las impresiones crecieron un 20% respecto al trimestre comparable. Impulsado principalmente por Asia Pacífico y el resto del mundo(RoW) con un 28% y 16% respectivamente
Ad Revenue: se trata del el precio medio por anuncio. En este caso la cifra creció un 6% a nivel global. Destacando RoW con un 20% de crecimiento.
Segmentos - FoA y RL
FoA crece un 27% y el margen EBIT se estabiliza ya en un 49%, frente el 39,6% del año anterior en el cual aún había despidos de 10.000 empleados pendientes.
RL continúa con pérdidas, teniendo un impacto negativo de 3,8bn$. Los ingresos crecieron un 30% gracias al lanzamiento de las Meta Quest 3 el trimestre anterior.
El número de empleados aumentó un 3% respecto al anterior trimestre.
Ingresos por geografía
El crecimiento en el resto del mundo(RoW) y Europa fueron los más destacados con un 42% y un 34% respectivamente. Seguido por Asia-Pacífico creció con un 26% y U.S. & Canada con un 21%.
Asignación de capital
Se recompraron acciones por ~15bn$ y se pagó un dividendo de 1,2bn$
A pesar del importe en recompras las acciones en circulación apenas se redujeron debido al alto coste de SBC pagado en este trimestre.
Susan Li, CFO de Meta, tuvo un comentario bastante desacertado al respecto. Donde dice que las recompras se usan para neutralizar el efecto de la dilución del pago con acciones a los empleados (SBC).
Esto es un error, debido a que si pagas a tus empleados con acciones a X precio, no tienes porque recomprarlas, las recompras de acciones están para usarlas de forma oportunista, no para solapar la dilución por SBC.
‘’Una dinámica que vale la pena tener en cuenta es, en el primer trimestre, cuando otorgamos nuestras SBC a los empleados. Por lo tanto, normalmente recompramos más acciones en el primer trimestre de ese periodo, básicamente para neutralizar la dilución que proviene de la compensación basada en acciones.’’
Guidance
La perspectiva de ingresos para el Q2 se sitúa en el rango de 36,5 a 39bn$, siendo el punto medio 37,7, esto supondría un crecimiento del 18% YoY, más o menos en línea con lo que esperaba el consenso.
El problema vino por el aumento en el guidance de gasto y CapEx.
El guidance de gasto pasa de 96 a 99bn$ desde los 94 a 99bn$ anteriormente anunciado. Esto supone un aumento de 2bn en el rango bajo y 1bn en el rango medio.
El CapEx será de 35 a 40bn$ desde los 30 a 37bn$ anteriormente anunciados. Esto supone un aumento del 12% en el punto medio y 4bn$ de CapEx extra.
Curiosamente, Meta perdía al día siguiente unos 140bn$ de capitalización de mercado.
Si coges esos 5bn$ extra de gasto, y le aplicas el múltiplo que venía cotizando (26x) son 130bn$, qué es casi lo mismo que perdía en capitalización bursátil.
El mercado simplemente ajustaba sus expectativas a corto plazo, la empresa ha dicho que va a gastar un poco más, y el mercado lo puso en valor.
A largo plazo este tipo de movimientos son irrelevantes si la compañía logra sacar buenos retornos sobre ese capital invertido.
Dicho sea de paso, Meta no era una empresa especialmente barata antes de los resultados y es totalmente normal que corrija al dar un guidance de mayor gasto.
Ahora veamos los aspectos más destacados de la conference call, pero antes no te olvides de suscribir si aún no lo has hecho.
Monetizar AI, ciclo de CapEx y escala
Dejo un fragmento algo largo, pero que merece la pena leer, donde, Mark Zuckerberg sigue siendo Mark Zuckerberg. En su carta de IPO dijo: ‘’En pocas palabras: no construimos servicios para ganar dinero; ganamos dinero para construir mejores servicios.’’
Esto es lo que están haciendo actualmente con las inversiones en IA. Solo tratan de escalar sus productos, después vendrá la monetización como llevan haciendo a lo largo de su historia.
Por suerte Meta tiene su ‘’cash cow’’, FoA. El cuál es muy rentable y genera caja suficiente para hacer estas inversiones, recomprar acciones y pagar dividendos.
’’Sí. En cuanto al momento, creo que es algo difícil de extrapolar de ciclos anteriores. Pero supongo que lo principal que vemos es que normalmente nos tomaremos, no sé, un par de años, quiero decir, podría ser un poco más, podría ser menos para concentrarnos en construir y escalar el producto. Y normalmente no nos centramos mucho en la monetización de las nuevas áreas hasta que alcanzan una escala significativa porque para nosotros es mucho mayor el apalancamiento simplemente mejorar la monetización en otras cosas antes de que estos nuevos productos estén a escala.
Entonces, entras en este período en el que creo que los inversores más o menos inteligentes ven que el producto está escalando y que existe una clara oportunidad monetizable incluso antes de que se materialicen los ingresos. Y creo que lo hemos visto con Reels y Stories y con el cambio a dispositivos móviles y todas estas cosas, donde básicamente creamos el inventario primero por un período de tiempo y luego lo monetizamos.
Y durante ese tiempo, cuando está escalando, a veces no es solo el caso de que no estemos ganando dinero con eso. De hecho, a menudo puede darse el caso de que desplace otros ingresos de otras cosas. Entonces, como vio con Reels, quiero decir, escaló y hubo un período en el que no fue rentable para nosotros, ya que estaba escalando antes de volverse rentable. Entonces creo que esa es más la analogía que estoy haciendo sobre esto.
Pero creo que lo que eso sugiere es que en lo que todos deberíamos centrarnos durante el próximo período es en que a medida que los productos de consumo escalan, Meta AI realmente acaba de lanzarse de una manera significativa, por lo que no tenemos ningún tipo de estadísticas concretas para compartir sobre eso. Pero yo diría que eso es lo principal en lo que me estoy enfocando este año y probablemente gran parte del próximo año será hacer crecer ese producto y los otros productos de IA y el compromiso en torno a ellos. Y creo que todos deberíamos tener bastante confianza en que si van por buen camino hacia la escala, terminarán siendo negocios muy grandes. Ese es el punto principal que estaba tratando de resaltar allí.’’ — Mark Zuckerberg
Meta AI
Meta AI es un asistente de inteligencia artificial. Ahora está impulsado por la última familia de modelos de lenguaje LLM de Meta, Llama 3.
Llama 3 tiene dos modelos: 8B y 70B, que cuentan con 8 mil millones y 70 mil millones de parámetros, respectivamente. Un modelo adicional de más de 400 mil millones de parámetros está actualmente en entrenamiento.
Mark está emocionado con hacer escalar Meta AI y enfocado en el largo plazo.
Así que creo que será muy emocionante verlo. Pero sí, quiero decir, a medida que Meta AI también crezca, creo que tendrá sus propias oportunidades de monetizar y las desarrollaremos con el tiempo. Pero como intenté enfatizar, estamos en la fase en la que el objetivo principal es lograr que cientos de millones o miles de millones de personas utilicen Meta AI como una parte central de lo que hacen. Ese es el tipo de próximo objetivo: construir algo que sea muy valioso. Creemos que esto tiene el potencial de ser a una escala muy grande. Y ese es el siguiente paso en el viaje.
Hasta ahora, Meta tiene un plan claro para nuevos productos:
Lanzar una versión inicial a una audiencia limitada.
Recopilar comentarios y comenzar a mejorarla.
Hacerla disponible a más personas.
Escalar y refinar.
Monetizar.
Zuck insinuó el potencial futuro de monetización
"Creo que habrá una capacidad de tener anuncios y contenido de pago en las interacciones con Meta AI con el tiempo, así como la posibilidad de que las personas paguen por modelos más grandes, más capacidad de computo o algunas de las características premium y cosas por el estilo, pero eso todavía está muy en sus primeras etapas de desarrollo."
La mayor oportunidad, sin duda, está en la mensajería comercial y los agentes de IA.
"Lo que un agente va a hacer es que le das una intención o un objetivo, luego se va y probablemente realiza muchas consultas por su cuenta en segundo plano para ayudar a lograr tu objetivo, ya sea investigar algo en línea o eventualmente encontrar lo correcto que estás buscando comprar."
Meta AI ya se está implementado en cada vez más países dentro de sus apps.
También estamos introduciendo integraciones más profundas de IA generativa en nuestras aplicaciones en EE. UU. y en más de una docena de otros países. Además de usar Meta AI en nuestras superficies de chat, las personas ahora podrán usar Meta AI en búsquedas dentro de nuestras aplicaciones, así como en feeds y grupos en Facebook. Esperamos que estas integraciones complementen nuestra estrategia de descubrimiento social, ya que nuestros sistemas de recomendación ayudan a las personas a descubrir y explorar sus intereses, mientras que Meta AI les permite profundizar en los temas que les interesan.
Más allá del simple soporte al cliente, Zuck ve enormes oportunidades en interacciones más profundas con los modelos para alcanzar objetivos comerciales como la retención y la conversión.
Inteligencia Artificial
Meta tiene algo muy bueno, el poder de la distribución. Cuenta con más de 3.000 millones de usuarios y anunciantes a los cuales les puede vender diferentes servicios basados en la IA.
Estamos creando una serie de servicios de IA diferentes, desde Meta AI, nuestro asistente de IA al que puede hacer cualquier pregunta a través de nuestras aplicaciones y gafas, hasta IA de creadores que ayudan a los creadores a involucrarse con sus comunidades y con las que los fanáticos pueden interactuar, hasta IA comerciales que Creo que, eventualmente, todas las empresas en nuestra plataforma utilizarán para ayudar a los clientes a comprar cosas y obtener soporte al cliente para la codificación interna y el desarrollo de IA para hardware como gafas para que las personas interactúen con las IA y mucho más.
La IA, a pesar de ser algo nuevo, ya tiene varios casos de uso dentro de Meta mejorando el rendimiento de los anunciantes y haciéndolos más productivos
La segunda parte de mejorar la eficiencia de la monetización es mejorar el desempeño del marketing. De manera similar a nuestro trabajo con recomendaciones orgánicas, la IA está desempeñando un papel cada vez más importante en estos esfuerzos. En primer lugar, estamos realizando mejoras constantes en el modelado de anuncios que ofrecen un mejor rendimiento a los anunciantes. Un ejemplo es nuestra nueva arquitectura de clasificación de anuncios, Meta Lattice, que comenzamos a implementar de manera más amplia el año pasado. Esta nueva arquitectura nos permite ejecutar modelos significativamente más grandes que generalizan los aprendizajes entre objetivos y superficies en lugar de numerosos modelos de anuncios más pequeños que históricamente se han optimizado para objetivos y superficies individuales. Esto no solo conduce a una mayor eficiencia a medida que operamos con menos modelos, sino que también mejora el rendimiento de los anuncios.
Otra forma en la que estamos aprovechando la IA es proporcionando una mayor automatización a los anunciantes. A través de nuestro portafolio Advantage+, los anunciantes pueden automatizar un paso del proceso de configuración de la campaña, como seleccionar qué creatividad publicitaria mostrar, o automatizar su campaña por completo utilizando nuestras herramientas de automatización de extremo a extremo, compras Advantage+ y anuncios de aplicaciones Advantage+. Estamos viendo un uso cada vez mayor de estas soluciones y esperamos impulsar una mayor adopción a lo largo del año mientras aplicamos lo que aprendimos a nuestras inversiones publicitarias más amplias.
La opcionalidad dentro de Meta con la IA es muy grande.
Y ahora que tenemos un producto de calidad superior, estamos facilitando que muchas personas lo utilicen en WhatsApp, Messenger, Instagram y Facebook.
Y esto me lleva a creer que deberíamos invertir mucho más en los próximos años para construir modelos aún más avanzados y los servicios de IA a mayor escala del mundo.
Algunas inversiones en IA tardarán años en dar sus frutos, sin embargo, no es la primera vez que lo hacen. De hecho, ya hay productos que están generando ingresos.
A medida que aumentamos los gastos de capital y energía para la IA, continuaremos enfocándonos en operar el resto de nuestra empresa de manera eficiente. Pero, siendo realistas, incluso cambiando muchos de nuestros recursos existentes para centrarnos en la IA, seguiremos aumentando significativamente nuestra inversión antes de obtener muchos ingresos de algunos de estos nuevos productos. Creo que vale la pena señalar que históricamente hemos visto mucha volatilidad en nuestras acciones durante esta fase de nuestro manual de productos, donde estamos invirtiendo en escalar un nuevo producto pero aún no lo estamos monetizando. Vimos esto con Reels, Stories como transición a dispositivos móviles y más. Y también espero ver un ciclo de inversión de varios años antes de que podamos escalar completamente la Meta AI, la IA empresarial y más a los servicios rentables que espero también.
Lo positivo es que una vez que nuestros nuevos servicios de IA alcancen escala, tenemos un sólido historial de monetización de ellos de manera efectiva. Hay varias formas de construir un negocio masivo aquí, incluida la ampliación de la mensajería empresarial, la introducción de anuncios o contenido pago en las interacciones de IA y permitir que las personas paguen para usar modelos de IA más grandes y acceder a más computación. Y además, la IA ya nos está ayudando a mejorar la interacción con las aplicaciones, lo que naturalmente lleva a ver más anuncios y a mejorarlos directamente para ofrecer más valor.
En Facebook el 30% de las publicaciones son recomendadas por IA y en Instagram alcanzan el 50%.
Ya estamos viendo buenos avances en algunos de estos esfuerzos. En este momento, alrededor del 30% de las publicaciones en el feed de Facebook son entregadas por nuestro sistema de recomendación de IA. Eso es 2 veces más que en los últimos años. Y por primera vez, más del 50% del contenido que la gente ve en Instagram ahora está recomendado por IA.
Estas recomendaciones por IA hace que aumente el engagement con aumentos del 8 al 10% en el tiempo de visualización.
Y recientemente, hemos estado desarrollando una nueva arquitectura de modelo con el objetivo de impulsar múltiples productos de recomendaciones. Comenzamos a validar parcialmente este modelo el año pasado usándolo para impulsar Facebook Reels. Y vimos mejoras de rendimiento significativas, aumentos del 8% al 10% en el tiempo de visualización como resultado de la implementación de esto.
Mark está enfocado en invertir a largo plazo en IA.
Pero solo quería explicar en detalle en esta llamada de hoy hasta qué punto nos estamos enfocando en esto e invirtiendo en esto a largo plazo porque eso es lo que hacemos.
Advantage+
Uno de los casos de uso de IA es Advantage+, el cuál se duplico desde el año pasado.
La IA también ha sido una gran parte de cómo creamos valor para los anunciantes al mostrarles a las personas anuncios más relevantes. Y si nos fijamos en nuestras dos herramientas integrales impulsadas por IA, las compras Advantage+ y las campañas de aplicaciones Advantage+, los ingresos que fluyen a través de ellas se han más que duplicado desde el año pasado.
Advantage+ está funcionando muy bien reduciendo costes por clic un 28% para los anunciantes.
‘’Y según las pruebas que realizamos, las campañas que utilizaron la orientación por audiencia de Advantage+ experimentaron, en promedio, una disminución del 28 % en el costo por clic o por objetivo en comparación con el uso de nuestra orientación habitual.’’
WhatsApp y la mensajería empresarial
WhatsApp está ganando cuota en Estados Unidos
‘’estamos viendo un crecimiento saludable en los EE. UU. Y quiero mencionar específicamente a WhatsApp, donde la cantidad de actividades diarias y envíos de mensajes en los EE. UU. continúa ganando impulso y creo que vamos por buen camino en ese sentido.’’
WhatsApp Business sigue creciendo fuerte, impulsando la parte de ‘’Other revenues’’ dentro de FoA.
‘’Otros ingresos de la familia de aplicaciones fueron de 380 millones de dólares en el primer trimestre, un aumento del 85 %, impulsado por el crecimiento de los ingresos por mensajería empresarial de nuestra plataforma WhatsApp Business.’’
La IA para la mensajería es la oportunidad a corto plazo que se le presenta a Meta.
La pieza a más largo plazo aquí tiene que ver con la IA empresarial. Hemos estado probando la capacidad de las empresas para configurar IA para mensajes comerciales que las representen en chats con clientes, comenzando por admitir casos de uso de compras, como responder a personas que solicitan más información sobre un producto o su disponibilidad. Así que esto es muy, muy temprano. Hemos estado probando esto con un puñado de empresas en Messenger y WhatsApp, y estamos escuchando buenos comentarios de las empresas que dicen que las IA les han ahorrado mucho tiempo, mientras que los clientes notaron tiempos de respuesta más rápidos. Y también estamos aprendiendo mucho de estas pruebas para hacer que estas IA tengan más rendimiento con el tiempo. Por lo tanto, ampliaremos estas pruebas en los próximos meses y continuaremos tomándonos nuestro tiempo para hacerlo bien antes de que esté disponible de manera más amplia.
La mayor oportunidad está en los mensajes
Lo que realmente creo es que probablemente la mayor oportunidad clara es todo el trabajo relacionado con la mensajería empresarial. Eso se suma a las cosas que ya estamos haciendo, simplemente generar para aumentar la participación y la calidad de los anuncios en las aplicaciones. Pero en cuanto a la mensajería empresarial, quiero decir, ya sea un creador o una de las más de 100 millones de empresas en nuestra plataforma, básicamente queremos que sea muy fácil para todas estas personas configurar una IA para interactuar con su comunidad. Para una empresa, podrá realizar ventas, comercio y atención al cliente. Y creo que será similar para los creadores, aunque habrá una parte más divertida y atractiva allí, pero muchos creadores están en la plataforma porque ven esto también como un negocio, ya sea que estén tratando de vender entradas para conciertos o productos o cualquiera que sea su objetivo comercial.
La mensajería empresarial impulsada por IA, es una oportunidad a corto plazo. Zuckerberg cree que antes de 5 años estará funcionando.
Creo que es probablemente una de las oportunidades a corto plazo, aunque eso será... no es como el próximo trimestre o el trimestre después de esa cosa de escala, pero es... pero tampoco es una oportunidad de cinco años.
Oportunidad de crecimiento en vídeo y mensajería
Esperamos continuar ese trabajo en el futuro, mientras que las superficies con niveles relativamente más bajos de monetización, como el video y la mensajería, servirán como oportunidades de crecimiento adicionales.
La conversión de anuncios continúa aumentando
‘’nuestro grado de conversión está creciendo y es una de las formas en que nuestros anuncios se están volviendo más eficientes. Así que siento que hay muchas oportunidades para nosotros, tanto con nuestro crecimiento orgánico de la participación como para seguir mejorando los anuncios y seguir generando más resultados para los anunciantes.’’
Metaverso e IA van de la mano
Las inversiones en metaverso e IA, están relacionadas con casos de uso. Mark ve una oportunidad con las gafas de Ray-Ban y la reciente implementación de Meta AI como asistente.
Ahora, además de nuestro trabajo en IA, nuestro otro enfoque a largo plazo es el metaverso. Ha sido interesante ver cómo se han unido estos dos temas. Esto queda más claro cuando miras las gafas. Solía pensar que las gafas AR no serían realmente un producto convencional hasta que tuviéramos pantallas holográficas completas. Y sigo pensando que será fantástico y será el estado de madurez a largo plazo del producto. Pero ahora parece bastante claro que también existe un mercado importante para las modernas gafas de IA sin pantalla.
Las gafas son el dispositivo ideal para un asistente de IA porque puedes dejarles ver lo que ves y escuchar lo que escuchas. De modo que tienen un contexto completo sobre lo que sucede a tu alrededor mientras te ayudan con cualquier cosa que intentes hacer. Nuestro lanzamiento esta semana de Meta AI con visión en las gafas es un buen ejemplo de cómo ahora puedes hacer preguntas sobre las cosas que estás mirando.
Las Ray-Ban Meta están vendiendo bien.
Las gafas Ray-Ban Meta que construimos con EssilorLuxottica siguen funcionando bien y están agotadas en muchos estilos y colores.
Meta Horizon OS
Meta anunció recientemente que abría su sistema operativo Meta Horizon OS para otros dispositivos de VR/AR. Si finalmente estos dispositivos comienzan a tener un mayor uso, es una buena señal abrirse tal y como hace Android hoy en la telefonía.
Anunciamos que estamos abriendo Meta Horizon OS, el sistema operativo que hemos creado para impulsar Quest.
Reels y Threads
Reels ya representa el 50% del tiempo que los usuarios gastan en la aplicación y en Threads tiene 150 millones de MAUs.
En Instagram, los reels y los videos continúan impulsando la participación, y los reels por sí solos ahora representan el 50% del tiempo que se pasa dentro de la aplicación. Threads también está creciendo bien. Actualmente hay más de 150 millones de activos mensuales. Y, en general, continúa en la trayectoria que espero ver
Conclusiones
Meta presentó unos muy buenos resultados, al mercado no gustó el aumento de gasto.
Sin embargo, ¡Bendito problema!, una empresa que está invirtiendo en su negocio con ROICs superiores al 20%. Pero, aún está por demostrar si estas últimas inversiones serán tan rentables.
De momento, yo mantengo mi posición. No he vendido ni comprado. Bueno estuve vendiendo durante toda la subida que ha estado llevando Meta, ya lo fui comentando. Pero mantengo una posición relevante dentro de la cartera.
No obstante, Meta no estaba barata, aunque decido mantenerla porque la opcionalidad que se le presenta con la IA es enorme y puede ser un catalizador a medio plazo. Al menos si logran casar bien los asistentas de IA dentro de WhatsApp y la mensajería será un empujón fuerte para el top line.
Para realizar algún movimiento, debería caer por debajo de los 350$. Actualmente estimo para este año unos 17$ de EPS, por lo que a 350 estaría a unas 20x beneficios. Aunque el consenso se sitúa en 20$ de EPS para este año.
De todas formas, ahora mismo estoy cómodo con mi posición y la caída no es nada preocupante, solo ha sido un 10%, cuando la empresa viene de un tremendo rally alcista. Es normal este tipo de volatilidad a pesar del tamaño de Meta.
Me gustaría añadir, que en mis estimaciones no captura la opcionalidad que supone WhatsApp Business, y los servicios de IA. Por eso, a pesar de estar ‘’cara’’ a simple vista, prefiero mantener. Al final no hay que vender un negocio maravilloso solo porque está ‘’algo cara’’, si se va rozar lo obsceno ya sería otra cosa distinta.
Este ha sido mi resumen sobre Meta.
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Sin más un fuerte abrazo.
Disclaimer: todo lo aquí comentado no es más que una opinión personal y no una recomendación de compra o venta, actualmente tengo una posición en la compañía y podría estar sesgado por ello.
Muchas gracias!!
gracias!